ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ ПОСТРОЕНИЯ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И РАСЧЕТА ВЕЛИЧИНЫ АМОРТИЗАЦИОННЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
(Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 N ВК 477))При оценке общественной эффективности численность работающих соответствует табл. П10.5, а заработная плата принимается (в текущих ценах) равной 1000 руб. в месяц для всех категорий работников.
При расчете производственных затрат в общий объем помимо зарплаты работников дополнительно включаются по строкам "прочие затраты":
- - в общехозяйственные расходы (на уровне участков и цехов) - 5% прямых затрат;
- - в административные расходы (на уровне предприятия) - 5% прямых затрат;
- - в сбытовые расходы - 5% объема реализации (без НДС).
При более подробной проработке проекта (например, на уровне ТЭО) эти затраты желательно конкретизировать и уточнить. В расчете предполагается, что потоки выручки и производственных затрат на каждом шаге равномерно распределены внутри этого шага.
от инвестиционной деятельности и расчета величины
амортизационных отчислений
Капитальные вложения и нормы амортизации указаны в табл. П10.6. Повторные капитальные затраты (для замены выбывающих активов) отсутствуют из-за малой продолжительности расчетного периода.
| Вид затрат | Шаг ввода в эксплуа- тацию | Номер шага расчета | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| Приобретение лицензий, патентов и др. (стоимость с НДС) | 5 | 600 | 0 | 0 | 0 |
| Годовая норма амортизации | 20% | ||||
| Приобретение оборудования (стоимость с НДС) | 5 | 4800 | 7200 | 0 | 0 |
| Годовая норма амортизации оборудования | 10% | ||||
| Строительно - монтажные работы (с НДС) | 5 | 2700 | 7920 | 5580 | 1800 |
| Годовая норма амортизации | 10% | ||||
| Прочие затраты (с НДС) | 5 | 975 | 300 | 150 | 75 |
| Годовая норма амортизации | 5% | ||||
При дальнейшем расчете для упрощения расчетных таблиц предполагается, что НДС на постоянные активы включается в балансовую стоимость фондов (и амортизируется).
Исходные данные для расчета потребности в оборотном капитале приводятся в табл. П10.7.
Предполагается, что нормы (в днях) одинаковы для всех шагов расчета.
| ПОКАЗАТЕЛИ | ||
| Структура оборотных средств | Нормы | |
| Активы | ||
| Запас материалов | Страховой запас Периодичность поставок | 15 дней 30 дней |
| Топливо | Страховой запас Периодичность поставок | 15 дней 30 дней |
| Комплектующие | Страховой запас Периодичность поставок | 15 дней 30 дней |
| Незавершенное производство | Цикл производства | 10 дней |
| Готовая продукция | Периодичность отгрузки | 10 дней |
| Дебиторская задолженность | Доля кредитов в выруч- ке Задержка платежей | 90% 60 дней |
| Авансы поставщикам за услуги | Доля авансов в оплате Срок предоплаты | 20% 15 дней |
| Резерв денежных средств | Покрытие потребности | 5 дней |
| Пассивы (расчеты с кредиторами) | ||
| Расчеты за товары, работы и услуги | Задержка платежей | 10 дней |
| Расчеты по оплате труда | Число выплат в месяц | 2 дня |
Величина ликвидационных затрат принята равной оборотным пассивам на последнем шаге (так как к этому времени расчет по займам завершен), а ликвидационные поступления равны сумме:
- - запасов материалов, комплектующих и т.д. на последнем шаге;
- - дебиторской задолженности на последнем шаге;
- - запасов готовой продукции на последнем шаге;
- - остаточной стоимости основных средств на конец последнего шага.
от финансовой деятельности
Страницы: 124 из 133 <-- предыдущая cодержание следующая -->